Skip Ribbon Commands
Skip to main content

Главная




Visitor Centre


ФИНАНСОВАЯ СТАБИЛЬНОСТЬ

Макропруденциальная политика

 

Введение


Центральный банк Республики Армения проводит макропруденциальную политику в целях укрепления и обеспечения финансовой стабильности. На практике макропруденциальная политика предполагает выявление системных рисков, а также выбор и применение макропруденциальных инструментов, необходимых для сдерживания или нейтрализации этих рисков, что будет способствовать укреплению финансовой стабильности. 

Концепция макропруденциальной политики

Промежуточные цели макропруденциальной политики​ 

Эффективный выбор макропруденциального инструмента(ов) основан на промежуточных целях макропруденциальной политики, которые, по сути, характеризуют возможные источники проявления системного риска. То есть сначала оцениваются вероятные источники рисков, их относительная степень, которые обуславливают конкретную промежуточную цель макропруденциальной политики и выбор соответствующего макропруденциального инструмента (инструментов).

Основными промежуточными целями макропруденциальной политики являются:


Смягчить или предотвратить избыточный рост кредитования или избыточный леверидж,

Смягчить или предотвратить чрезмерное несоответствие сроков погашения (excessive maturity mismatch) и ликвидности;

Ограничить риск концентрации; 

Ограничить системное влияние искаженных стимулов и сократить риск морального ущерба (moral hazard).​

 


Макропруденциальные инструменты

  • Контрциклический буфер капитала
  • Консервационный буфер капитала
  • Ограничения по займам для кредитов, обеспеченных залогом недвижимости
  • Требование капитала к системно значимым финансовым организациям  


Контрциклический буфер капитала 

Применение контрциклического буфера капитала было рекомендовано Базелем III. 1-го апреля 2019 года вступил в силу утвержденный Советом Центрального банка РА “Порядок установления и расчета уровней, превышающих нормативный уровень достаточности капитала банков”, который, на ряду с прочими уровнями, устанавливает также и контрциклический буфер капитала.​ 

Целью контрциклического буфера капитала является повышение способности финансовой системы противостоять финансовым и экономическим потрясениям и обеспечение бесперебойного потока финансовых ресурсов, предоставляемых экономике в виде кредитов. ​ 

Контрциклический буфер капитала нацелен на избыточный рост кредитов, смягчая негативное влияние роста на стабильность финансовой системы. Чтобы сдержать чрезмерный рост кредитов, Центральный банк повышает требования к капиталу в период фазы подъема, создавая дополнительный запас капитала. В период экономического спада этот запас используется для защиты финансовых учреждений от возможных убытков, тем самым уменьшая необходимость в крупномасштабном сокращении объемов кредитования (делевериджинг) участниками финансовой системы и ослабляя его нежелательное влияние на финансовую стабильность и экономический рост.​ 

Центральный банк Республики Армения принимает решения о контрциклическом буфере капитала ежеквартально. Более подробно о процессе установления значения контрциклического буфера капитала Центральным банком Республики Армения представлено в тематическом документе «Общая  методология установления порога контрциклического капитала».

Ставка контрциклического буфера капитала 
  • Текущая ставка 0,0%


Консервационный буфер капитала 
 
Консервационный буфер капитала предполагает (построен таким образом), что финансовое учреждение в ходе своей деятельности должно накопить необходимый объем капитала, который может быть использован для покрытия возможных потерь в стрессовой ситуации.

Решением Совета Центрального банка РА номер 16-Н от 4 февраля 2019 года утвержден “Порядок установления и расчета уровней, превышающих нормативный уровень достаточности капитала банков”, устанавливающий требуемые значения порога консервационного буфера капитала: 

  • С 1-го января 2020 до 31-го декабря 2020 года (включительно) – в размере 0,5%;
  • С 1-го января 2021 до 31-го декабря 2021 года (включительно) – в размере 1,0%;
  • С 1-го января 2022 до 31-го декабря 2022 года (включительно) – в размере 1,5%;
  • С 1-го января 2023 до 31-го декабря 2023 года (включительно) – в размере 2%; 
  • С 1-го января  2024 года - в размере 2,5%. ​



Ограничения на выдачу кредитов под залог недвижимости 

В отличие от других макропруденциальных инструментов, которые предполагают требование, предъявляемое капиталу (capital related), эта группа макропруденциальных инструментов предполагает требование или предложение об изменении условий кредититования для заемщика (credit related). В международной практике широко используется применение предельных величин соотношений стоимости кредита к сумме залога (loan to value), задолженности к доходу (debt to income), обслуживания долга к доходу (debt service to income). 

Эти виды макропруденциальных инструментов используются центральными банками для устранения дисбалансов, в частности, в ипотечном кредитовании, на рынке недвижимости, и для адресации и передачи информации о накоплении вызванных в результате этого системных рисков. 


Требование капитала к системно значимым банкам

Дополнительное требование к капиталу для системно значимых банков нацелено на снижение вероятности возникновения системного риска из-за возможной дестабилизации этих банков за счет повышения уровня стабильности таких банков и их способности противостоять различным шокам. Дестабилизация системно значимых банков может угрожать эффективному функционированию банковской системы, что, в свою очередь, окажет негативное влияние на всю финансовую систему и реальный сектор экономики. 

Согласно Базельскому комитету, для определения системной значимости банка необходимо принимать во внимание возможный размер ущерба (влияния), причиненного финансовой системе и реальному сектору в случае неплатежеспособности банка, а не вероятность того, что банк может стать неплатежеспособным. 

Центральный банк Республики Армения ежегодно утверждает перечень системно значимых банков соответствующим решением Председателя Центрального банка. 

В основе методики определения банков системной значимости основывается лежит их соответствие следующим показателям: размер банка, взаимосвязанность с другими финансовыми организациями, заменимость на финансовом рынке, сложность, а также соответствие другим показателям, характеризующим особенности финансовой системы Республики Армения (Руководство по определению банков системного значения). 

Согласно “Порядку установления и расчета уровней, превышающих нормативный уровень достаточности капитала банков”, утвержденному  решением Совета Центрального банка РА номер 16-Н от 4 февраля 2019 года, устанавливаются следующие размеры надбавки за системную значимость: 

  • С 1-го января 2020 до 31-го декабря 2021 года (включительно) – в размере 0,5%;
  • С 1-го января 2022 до 31-го декабря 2022 года (включительно) – в размере 1,0%;
  • С 1-го января 2023 – в размере 1,5%. 


 

 

 

 

 


 


Previous

Эл. Управление Республики Армения

Примиритель финансовой системы

Фонд гарантирования возмещения вкладов

Армениан Кард

Бюро автострахователей Армении

Национальная ипотечная компания

"АКРА КРЕДИТ РЕПОРТИНГ" кредитное бюро

Немецко-армяснкий фонд

Желье для молодых

Next